年間配当21万円超の利回り4.69%！高配当株ポートフォリオ運用成績を大公開【2025年12月】

2025年12月の運用成績報告です。

12月は11月に完了しなかったセントケアのMBO/TOBでの売却が無事完了し、約12万円の実現利益を手にすることができました。これで私のポートフォリオからTOBが出るのは4銘柄目。バリュー株投資の醍醐味を改めて実感した月となりました。

セントケアの売却益を次の高配当株へ再投資し、2025年を良い形で締めくくることができました。順を追って見ていきたいと思います。

特定の銘柄への投資を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。

12月の市場動向

12月の日本株市場は、日銀の追加利上げという大きなイベントを消化しながらも、年末終値で最高値を更新する強い展開となりました。

指標	月間騰落	備考
日経平均	+85円（+0.2%）	年末終値で最高値更新
ドル円	155〜156円台	円安水準が継続

12月の主なイベント

12月の主なイベントをまとめると、以下のとおりです。

全体としては高値圏でのもみ合いが続き、月間の値幅は限定的でした。日銀の利上げという大きな材料があったにもかかわらず、相場は底堅く推移し、年末終値で最高値を更新する強さを見せました。

高配当株投資家としては、株価が大きく動かない時期こそ配当金という「確実なリターン」のありがたみを感じます。今年も淡々と配当を積み上げていきたいですね。

12月末時点のポートフォリオの状況

2025年最後の月を終え、ポートフォリオは以下のような状況になりました。

項目	12月末	前月比
資産評価額	5,988,100円	+251,705円
投資元本	4,589,284円	—
評価損益	+1,398,816円（+30.5%）	—
年間予想配当金	215,271円	+11,311円
配当利回り （税引前・取得ベース）	4.69%	—
保有銘柄数	57銘柄	—

資産評価額は約599万円となり、600万円の大台が目前に迫ってきました。セントケアを売却した一方で、ショーボンドHDとアイカ工業を新規購入したため、評価額は前月から約25万円の増加です。

年間配当金も21.5万円を超え、目標36万円の約60%まで到達しました。2024年8月に高配当株投資を始めてから約1年5ヶ月。着実に配当金が積み上がっている実感があります。

12月末時点の保有銘柄一覧

12月末時点で保有している全57銘柄の一覧です。

取得配当利回りは、取得単価に対する年間配当金の割合を示しています。

コード	銘柄名	取得配当利回り
1343	NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信	4.98%
1414	ショーボンドホールディングス	3.51%
1605	INPEX	5.46%
1879	新日本建設	4.11%
1926	ライト工業	5.02%
1928	積水ハウス	4.51%
1951	エクシオグループ	4.50%
2003	日東富士製粉	4.17%
2163	アルトナー	4.76%
2169	CDS	4.10%
3076	あいホールディングス	5.43%
3179	シュッピン	4.62%
3231	野村不動産ホールディングス	4.74%
3817	SRAホールディングス	4.99%
3924	ランドコンピュータ	5.64%
4021	日産化学	4.12%
4042	東ソー	5.22%
4202	ダイセル	5.39%
4206	アイカ工業	3.98%
4290	プレステージ・インターナショナル	4.28%
4502	武田薬品工業	4.90%
4528	小野薬品工業	5.11%
4540	ツムラ	4.05%
4743	アイティフォー	5.92%
4800	オリコン	4.63%
5105	TOYO TIRE	6.25%
5184	ニチリン	4.84%
5357	ヨータイ	5.38%
5903	SHINPO	3.55%
5970	ジーテクト	5.92%
6381	アネスト岩田	7.13%
6392	ヤマダコーポレーション	4.40%
6432	竹内製作所	5.13%
6436	アマノ	4.46%
6458	新晃工業	4.25%
6785	鈴木	6.03%
7164	全国保証	4.26%
7438	コンドーテック	4.32%
7723	愛知時計電機	4.10%
7994	オカムラ	5.31%
8015	豊田通商	4.85%
8130	サンゲツ	5.44%
8473	SBIホールディングス	5.60%
8591	オリックス	4.14%
8593	三菱HCキャピタル	4.57%
8725	MS&ADインシュアランスGループホールディングス	4.78%
8766	東京海上ホールディングス	3.85%
9065	山九	5.50%
9069	センコーグループホールディングス	4.05%
9233	アジア航測	3.97%
9368	キムラユニティー	4.69%
9381	エーアイテイー	5.34%
9432	NTT	3.67%
9513	J-POWER	4.20%
9687	KSK	5.83%
9769	学究社	5.28%
9989	サンドラッグ	3.72%

全57銘柄中、含み損が出ている銘柄は0銘柄です。

すべての銘柄でプラスを維持できており、中には豊田通商（+120%）、SBIホールディングス（+110%）、TOYO TIRE（+108%）など、株価が2倍以上になった銘柄もあります。

12月の受取配当金

12月は49,029円の配当金を受け取りました。

具体的な銘柄名と各配当金額は以下のとおりです。

No.	銘柄コード	銘柄名	受取配当金額
1	1343	ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　東証ＲＥＩＴ指数連動型上場投信	693
3	9233	アジア航測	1479
4	8473	ＳＢＩホールディングス	1200
5	3817	ＳＲＡホールディングス	270
6	7994	オカムラ	2600
7	9769	学究社	700
8	8591	オリックス	6564
9	4021	日産化学	1750
10	4290	プレステージ・インターナショナル	1300
11	6381	アネスト岩田	2788
12	6458	新晃工業	900
13	7164	全国保証	540
14	9065	山九	354
15	9368	キムラユニティー	1666
16	4540	ツムラ	6120
17	5357	ヨータイ	1575
18	8593	三菱ＨＣキャピタル	2420
19	8725	ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス	1550
20	4042	東ソー	2400
21	1879	新日本建設	1800
22	1926	ライト工業	360
23	2003	日東富士製粉	1680
24	4202	ダイセル	600
25	9069	センコーグループホールディングス	100
26	3231	野村不動産ＨＬＤＧＳ	990
27	4502	武田薬品	1500
28	4528	小野薬品工業	1320
29	4743	アイティフォー	360
30	5970	ジーテクト	1350
31	6392	ヤマダコーポレーション	1000
32	8130	サンゲツ	775
33	9989	サンドラッグ	325
合計			49,029

配当金の累計

期間	金額
2025年累計（1〜12月）	135,763円
投資開始からの累計（2024/8〜）	139,990円

2025年の受取配当金は累計で約13.5万円となりました。月平均で1万円以上の配当金を受け取れた計算です。

今年は年間配当金が21万円を超えているので、さらに多くの配当金を受け取れる見込みです。

12月のセクター分散状況

現在のポートフォリオは26セクターに分散しています。

セクター	構成比
建設業	10.7%
化学	10.5%
卸売業	8.8%
医薬品	8.5%
その他金融業	8.4%
機械	7.7%
鉱業	6.0%
情報・通信	5.6%
保険業	4.7%
電気機器	4.4%
ゴム製品	3.4%
証券業	3.4%
サービス業	3.2%
倉庫・運輸関連業	2.5%
その他製品	1.9%
食料品	1.4%
その他	1.1%
空運業	1.1%
ガラス・土石製品	1.1%
輸送用機器	1.0%
小売業	0.9%
精密機器	0.9%
電気・ガス業	0.9%
不動産業	0.9%
陸運業	0.6%
金属製品	0.4%

12月はショーボンドHD（建設業）とアイカ工業（化学）を購入したことで、建設業と化学セクターの比率がやや上昇しました。

全体としては26セクターに分散できており、特定業種への集中は避けられています。ただ、建設業・化学・卸売業の上位3セクターで約30%を占めているので、今後は他のセクターも意識しながら買い増しを検討していきたいと思います。

12月の売買記録

12月はセントケアのTOB売却と、2銘柄の新規購入を行いました。

売却：セントケア・ホールディング（2374）

項目	内容
売却株数	240株（全株）
売却単価	1,217円（TOB価格）
売却総額	約29.2万円
実現損益	約12万円の利益

11月に発表されたMBO/TOBが12月に実行され、保有していた240株すべてを売却しました。

正直なところ、これまでにも何度かTOBを経験していますが、保有数が少なく「利益率は高いけど、金額としては少ない」という状況が多かったんです。今回は保有数もそれなりにあったので、約12万円という実現利益を手にできたのは素直に嬉しかったですね。

これで私のポートフォリオからTOBが出るのは4銘柄目。バリュー株として真の価値より割安になっている株を選べている証拠かなと感じています。

新規購入：ショーボンドホールディングス（1414）

項目	内容
購入株数	100株
取得単価	約1295円
投資額	約13万円

インフラ補修の最大手企業です。配当利回りは3.5%程度と、私の目安である3.75%をやや下回ります。

しかし、過去の利回り推移からみて魅力的な水準であること、業績の安定性が非常に高いこと、今後の増配余地があること、そして当サイトのスクリーニングで高得点を獲得していることから購入を決めました。

詳しい銘柄分析は以下の記事で書いています。

新規購入：アイカ工業（4206）

項目	内容
購入株数	100株
取得単価	約3,421円
投資額	約34万円

接着剤・化成品メーカーの優良企業です。

過去の利回り推移に比べてかなり魅力的な水準だったことが最大の決め手でした。安定した業績と高配当の魅力に加え、こちらも当サイトのスクリーニングで高得点を獲得しています。

詳しい銘柄分析は以下の記事で書いています。

購入タイミングについて

12月は年末で相場も薄くなりがちでしたが、株価が魅力的だったことが購入の主な理由です。

タイミングを狙いすぎて買い逃すよりも、「この利回りなら買い」と思える水準で着実に拾っていくスタイルを続けています。

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12月の振り返りとトピック

セントケアTOB完了 ― 4銘柄目のTOB経験

12月最大のトピックは、やはりセントケアのTOB完了です。

11月にMBO/TOBが発表された時点で売却は決まっていましたが、実際に約12万円の利益が口座に入金されると、改めて「高配当株投資をやっていてよかった」と実感しました。

私のポートフォリオからTOBが出るのはこれで4銘柄目です。振り返ると、すべて以下の特徴を持つ銘柄でした。

• PBRやPERからみて割安
• 時価総額が数百億円規模と比較的小さい
• ネットキャッシュがプラスのキャッシュリッチな財務体質

高配当株投資では「配当金」がメインのリターンですが、こうしたTOBによる売却益は嬉しいボーナスですね。

売却益の使い道は、もちろん次の高配当株への再投資。実際、12月に購入したショーボンドHDとアイカ工業の原資の一部になっています。

2025年を振り返って

2024年8月に日本高配当株投資を始めて、約1年5ヶ月が経ちました。当初の想定と比べてかなり順調というのが正直な感想です。

始めた時期が2024年8月の暴落直後だったこと、2025年4月にも暴落があり約100万円を仕込めたことが大きく、すべての銘柄で含み益が出ています。中には株価が2倍以上になった銘柄もあります。

ただ、逆に言えば「100万円しか仕込めなかった」とも言えます。もっと仕込める資金とメンタルを持ち合わせておく必要があると感じました。次の暴落に備えて、現金比率の管理もしっかりやっていきたいですね。

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投資の軌跡（累計データ）

投資開始からの推移を振り返ります。

項目	数値
投資開始	2024年8月
経過期間	1年5ヶ月
累計投資元本	4,589,284円
資産評価額	5,988,100円
評価損益	+1,398,816円（+30.5%）
累計受取配当金	145,763円
年間予想配当金	215,271円

目標達成状況

目標	現状	達成率
年間配当金36万円	215,271円	59.8%

目標の約6割まで到達しました。このペースでいけば、あと1〜2年で目標達成が見えてきそうです。

ただ、焦りは禁物。配当利回りだけを追い求めて質の低い銘柄を買ってしまっては本末転倒です。しっかりと銘柄選びと買い時を見極めながら、着実に積み上げていきたいと思います。

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2026年の投資方針

継続すること

2026年も引き続き、個人投資家の強みを生かしていきます。機関投資家やファンドマネージャーのように締切がないため、じっくりと銘柄選定ができます。焦らず、良いタイミングで仕込むスタイルを続けていきたいと思います。

銘柄分析も継続していきます。四季報2026年新春号でもいくつか良い銘柄を見つけたので、記事として取り上げる予定です。

注視するポイント

2026年に注視すべきポイントは以下の3つです。

• 日銀の金融政策: 12月に0.75%へ利上げ済み。今後の追加利上げペースと株式市場への影響を見極める
• 為替動向: 円安継続なら輸出企業に追い風、一方で輸入コスト増はリスク
• セクター分散: 建設・化学に偏りが出てきたので、他セクターも意識して検討

資金配分

セントケアの売却益はすでに高配当株へ再投資済みです。引き続き、配当利回り3.75%以上を目安に購入を検討しつつ、暴落時に備えてある程度の現金は確保しておく方針です。

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個人メモ（将来の自分向け）

このセクションは数年後の自分が読み返すための記録です。

12月の心境

2025年最後の月。セントケアのTOB完了で、2025年の投資を良い形で締めくくれた気持ち。約12万円の実現利益は、これまでのTOBで一番大きな金額で、素直に嬉しかった。

高配当株投資を始めて1年5ヶ月。当初は「本当にうまくいくのかな」という不安もあったけど、今では「このまま続けていけば大丈夫」という自信が持てるようになった。

学びと気づき

TOBに遭いやすいポートフォリオの特徴が見えてきた。バリュー株で、時価総額が小さめで、キャッシュリッチな銘柄。これは高配当株投資の副産物的なメリットだと感じている。

暴落時の買い増し余力の重要性も再認識した。2024年8月、2025年4月の暴落で100万円仕込めたのは大きかったけど、「もっと仕込めたはず」という反省もある。現金比率の管理を意識していきたい。

2026年に向けて

最終目標は「年間配当金240万円でサイドFIRE」。まだまだ道のりは長いけど、一歩一歩着実に進んでいる実感がある。

2026年も焦らず、個人投資家の強みを生かして、じっくりと銘柄選定を続けていきたい。

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まとめ：2025年を配当金21万円で締めくくる

2025年12月の運用成績をまとめます。

項目	数値
資産評価額	5,988,100円
年間予想配当金	215,271円
目標達成率	59.8%
当月受取配当金	870円
2025年累計受取配当金	135,763円

12月のポイントをまとめると、以下のとおりです。

2024年8月に始めた高配当株投資は、想定以上に順調に推移しています。2025年は4月の暴落時に買い増しができたこと、4銘柄目のTOBを経験できたこと、そして年間配当金が21万円を超えたことが大きな成果でした。

2026年も「個人投資家の強み」を生かして、焦らずじっくりと銘柄選定を続けていきます。

最後まで読んでいただきありがとうございました。皆さんの投資の参考になれば幸いです。

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次回の運用成績報告は2026年1月末を予定しています。